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原标题:君子爱财取之有道投资理财应该遵守哪些基本原则?这三条尤为重要! 来源:腾讯新闻

引言:几千年前,司马迁在《史记·货殖列传》中写道:“天下熙熙,皆为利来;天下攘攘,皆为利往。”利,其实是中性词,逐利,也实属自然,无需诟病。

君子爱财,取之有道:投资理财应该遵守哪些基本原则?这三条尤为

文‖后山人

正所谓,“君子爱财取之有道。”这句话大概意思是说,君子(品德高尚的人)虽然爱财,但是也要通过正“道”的方式取得,不要不义之财。姑且不深究这个“道”具体指什么,但是可以看出,古人并不否定“爱财”,只要有“道”即可。

既然逐利也本无可厚非,爱财只要取之有道即可。那么,抛砖引玉,当今时代,投资理财,也需要有“道”。但,此道非彼道,这里的“道”,指的是投资理财的基本理念和原则。从这一层面上讲,这些理念和原则是适合普通人的,至少笔者自己是非常认同的。

我们投资理财的初衷,是为了在一定程度上改善财务状况,从而生活得更好,即,合理的投资理财方式会让生活更美好。而,与之相反,如果我们在欲望的不良诱导下,采取了不当的方式,则会与我们投资理财的初衷背道而驰。试想,当人性贪婪的欲望推着我们陷入疯狂激进的深渊,后果将不堪设想,这时候,生活还会美好吗?

因此,遵守合理的投资理财理念和原则是必要的。

君子爱财,取之有道:投资理财应该遵守哪些基本原则?这三条尤为

1.闲钱投资,不加杠杆

闲钱,顾名思义,很好理解,就是长期不用的钱。为什么要用闲钱投资?原因有二。

一来,投资的钱,一旦投资,买入一定的投资理财标的,要想收回,就会有一定的周期和时间久期。这就像银行定期存款,比如一年、两年、三年、五年等时间限制。这样一来,只要我们保证用来投资理财的钱都是闲钱,就不会和日常生活所需开支产生冲突,从而保证正常生活水平。

二来,投资是有风险的,只是不同的投资方式所对应的风险有高低之分而已。所以,用闲钱进行投资理财的另一个好处就是,即使投资发生亏损,甚至,极端情况下,就算本金亏完,也不至于影响到我们的生活水平。

不加杠杆,就是不借钱投资,这个很重要。诚然,如果情况好的话,杠杆会很大程度上增厚投资收益。可,情况不好的话,后果就很惨烈了。自有资金亏损不说,借来的钱也发生亏损,严重的话,有可能这辈子也翻不了身。

君子爱财,取之有道:投资理财应该遵守哪些基本原则?这三条尤为

2.不熟不做,不懂不买

1996年,巴菲特在致股东的信中写道:“投资人需要的是对选定的企业进行正确评估的能力。”其实这也是“能力圈”原则首次被提出。

何为“能力圈”?巴菲特给出了具体说明:“写出自己真正了解的企业的名字,在它周围画一个圈,然后衡量这些企业的价值高低、管理优劣、出现经营困难的风险大小等方面,再排除掉那些不合格的企业。”其实,简单来说,能力圈可以被理解为:不熟不做,不懂不买。

当然,巴菲特的“能力圈”说的是股票,但对于我们普通人投资基金而言,也有借鉴意义。投资是认知的变现,认知足,则可变现,不足则很难变现。就算普通人只买基金,也要做到“力所能及”,不懂的基金类型干脆不碰。

就好比如,虽然指数基金(股票基金)长期看来是可以长期跑赢通货膨胀的,相较于货币、债券基金,也是收益最高的。但是,如果对指数基金以及相关交易策略理解不深,甚至完全不懂,那就不要碰,这时候,最好的选择就是买前两者。什么时候可以买?只有等到自己力所能及之时,方能去慢慢接触。

君子爱财,取之有道:投资理财应该遵守哪些基本原则?这三条尤为

3.策略先行,交易在后

在这里,策略也可以理解为计划。古语有云:“运筹帷幄之中,决胜千里之外。”先有“运筹帷幄”,后才“决胜千里”,也就是,先有策略计划,后才具体执行。

而对于投资理财而言,更是这样。很多人总是问类似这样的问题:请问某某基金现在可以买入吗?基金盈利了什么时候可以卖?诸如此类,余不一一。笔者认为,脱离具体策略空谈买卖,毫无意义。因为,买卖问题取决于既定的策略。

具体而言,对于指数基金,笔者以“低估买入策略”为例详细说明。“低估买入策略”其实很简单,其核心为:低估买入,正常持有,高估卖出。

详细来看,比如我们的投资标的是沪深300指数,当该指数处于低估阶段(亦可理解为低位,便宜),我们不断买入,定投也好,分批买入也罢,本质都是买。随着沪深300指数的不断上涨,指数逐渐从低位上升到既不便宜、也不贵的阶段,即估值回归正常,我们就耐心持有,以静制动。而,如果沪深300继续上涨,到了高估阶段,也就是到了高位昂贵的时候,这个时候我们就该考虑收割利润并准备清仓了。

君子爱财,取之有道:投资理财应该遵守哪些基本原则?这三条尤为

不难发现,对于“低估买入策略”而言,对于怎么买、怎么卖、什么时候买、什么时候卖等问题,都在“低估买入策略”里有了体现。因此,有了策略,掌握了策略以后,是不用再问买卖交易等相关问题的,因为这些问题事先已经制定好了。

不同的策略对应的买卖交易方式是不同的。上文说过,“低估买入策略”的核心是:低估买入,正常持有,高估卖出。而还有一个策略,即“趋势投资策略”,就和“低估买入策略”大相径庭了。由于笔者看来,低估买入策略是最适合普通人的投资方式,因而,“趋势投资”在这里就不多言了。

说了这么多,只是想说,先有策略,才有具体的交易买卖方式,即策略先行,交易在后。

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